Boc International udsendte et forskningsnotat om, at det opgraderede CGN Power (01816) til "køb", hævede sin indtjeningsprognose for 2022-24 med 4%-6% og hævede sin målpris til HK $2,50.Det mener, at den nuværende aktiekurs er attraktiv i lyset af de forbedrede fundamentale forhold og det regulatoriske miljø.I en driftsopdatering den 6. juli delte virksomhedens ledelse de seneste fremskridt i Taishan nr.1: eftersynsarbejdet er stort set afsluttet, og genstarts- og nettilslutningsarbejdet af enheden skrider frem på en velordnet måde.Markedsbaserede elpriser, en stigning på 13,5 % år-til-år i første halvår, vil være den vigtigste drivkraft for indtjeningen i år.
Rapporten citerede ledelsen for at sige, at vedligeholdelsesomkostningerne for taishan 1 i det forløbne år er blevet taget højde for i den nuværende periode, og der vil ikke være nogen engangs store omkostninger efter genstart af enheden.Denne erklæring afløste bankens største bekymringer og menes at hjælpe med at genoprette investorernes tillid, hvor banken konservativt forventer, at taishan 1 vil genoptage nettilsluttet elproduktion ved udgangen af tredje kvartal.Hertil kommer, at markedstarifferne for nukleare operatører er steget sideløbende med en stigning på 20 procent i varmekraftpriserne.Selvom det ikke var så højt som termisk energi, var stigningen i markedselprisen på 13,5 %, som selskabet opnåede i første halvår, nok til at drive solid indtjeningsvækst på grund af stabile nukleare driftsomkostninger.
Boc International sagde, at en ændring i holdning til atomkraft i Europa, som onsdag formelt tilføjede atomkraft og naturgas til listen over bæredygtige økonomiske aktiviteter, der er omfattet af dets klassifikationssystem, ville øge dets ESG-appel.Selvom der er nogle betingelser (hovedsageligt bortskaffelse af radioaktivt affald og brug af fejltolerante brændstoffer i nukleare lande), mener banken, at dette vil tiltrække ekstra kapital til nukleare investeringer.Omkring 33,9 procent af de europæiske fonde var tidligere ude af stand til at investere i atomkraft, ifølge Eurosil-data, og den reviderede klassifikation forventes at øge interessen for atomkraft og gøre CGN mere attraktiv.
Indlægstid: Jul-08-2022
